Tutoriais Forex: Análise Fundamental Amplo Fundamentos Estratégias de Negociação 1313 No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o valor real de uma empresa e basear investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do valor real do currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre um estoque na medida em que é usado pelos investidores para ter uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo o crescimento econômico e a força financeira. Os comerciantes fundamentais examinam toda essa informação para avaliar uma moeda do país. Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moeda.) A Distribuição do comércio de carry de Forex O comércio de carry de moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa maior. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Ao alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Além de capturar a diferença de taxa, os investidores também verão o valor do maior aumento da moeda à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que impõe seu valor. Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuíram as suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno. Por exemplo, 10 vezes a alavanca criaria um retorno de 30 em um rendimento de 3. Se você tiver 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar o comércio de troca de moeda do exemplo acima, você ganhará 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você apenas investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor dos pares de moedas permanece inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos traders carry forex se olha não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a principal coisa a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros de carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre os pares de moedas, consulte Usando as correlações monetárias para sua vantagem. Fazendo sentido do relacionamento EuroSwiss Franc e forças atrás das taxas de câmbio.) Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse A taxa foi de 10, proporcionando uma oportunidade de comércio de carry para os comerciantes reduzir o dólar dos EUA e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue 1.000 EUA a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Supondo que nenhuma moeda mude, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para US dólares, valerão 1.100 US. Mas, como o comerciante tomou emprestado 1.000 EUA em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma nova crise na Rússia. Como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não cumpriu sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial na medida em que os participantes do mercado venderam suas posições cambiais russas. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Como o comerciante deve 1.050 EUA, ele ou ela perderá uma porcentagem significativa do investimento original nesse comércio de transações devido à flutuação das câmeras, mesmo que as taxas de juros na Rússia sejam maiores do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseada Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, veja Preços de Mercadorias e Movimentos de Moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que estão subjacentes ao forex e impactar o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos afetam uma moeda do país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado de divisas. Indicadores fundamentais Quando se trata de análise fundamental no mercado cambial, é importante compreender e reconhecer os indicadores fundamentais que acompanham. Esses indicadores são coisas que os comerciantes examinam especificamente para obter uma melhor leitura sobre o que o mercado está fazendo e o que ele pode fazer no futuro próximo. Como comerciante de forex, você vai querer certificar-se de que você mantenha a maioria desses indicadores fundamentais, se não todos eles. Existem cinco principais tipos de indicadores fundamentais que são econômicos, inflação, emprego, consumo e indicadores de liderança. Cada uma dessas categorias também possui indicadores mais específicos abaixo deles. Indicadores econômicos Os indicadores econômicos são medidas que se baseiam especificamente em uma economia do país. Os comerciantes continuam acompanhando esses indicadores por meio de recursos como a internet ou comunicados de notícias que os anunciam. Saber o que uma economia está fazendo e como sua atuação é necessária, porque isso lhe dá uma idéia desse valor de moeda. Esses indicadores econômicos incluem coisas como o Produto Nacional Bruto, o Produto Interno Bruto, as despesas de consumo, as despesas de investimento, os gastos do governo, o comércio líquido, a produção industrial, a utilização da capacidade, as ordens de fábrica, as encomendas de bens duráveis, os inventários de negócios e os dados de construção. Todas essas medidas são consideradas indicadores econômicos e irão ajudá-lo na análise fundamental. Indicadores de inflação Os dados inflacionários são algo que os comerciantes de forex observam de perto porque sabem que a maneira preferida de combater a inflação é elevar as taxas de juros. Para medir a inflação, os comerciantes usam indicadores específicos para analisar as taxas de inflação. O bom para os comerciantes é que as taxas de juros mais elevadas muitas vezes dão força à moeda local. Existem muitos indicadores diferentes que são considerados relacionados à inflação e que são usados em todo o mercado cambial. Esses indicadores de inflação são os seguintes: índice de preços ao produtor, índice de preços no consumidor, desflator implícito do produto nacional bruto, desflator implícito do produto interno bruto e balanço comercial da mercadoria. Essas medidas são usadas para medir os efeitos da inflação do mercado no mercado. Indicadores de emprego A taxa de desemprego é um indicador fundamental importante de muitas maneiras diferentes. Esses indicadores medem a solidez de uma economia do país. No entanto, a taxa de desemprego é considerada um indicador atrasado para a negociação de divisas. Como a maioria das pessoas está olhando para a saúde e a recuperação do ambiente de trabalho, o emprego torna-se o último indicador a reagir. As medidas de emprego são vitais no mercado cambial e são levadas a consideração séria durante os períodos de transição e contração. Os dois principais indicadores de emprego para a negociação forex são NonFarm Payroll e Employment Cost Index. Ambos os indicadores ajudam a denunciar o emprego em todo o país em questão. Indicadores de gasto do consumidor Os indicadores de gastos do consumidor são baseados em dados relativos ao volume de vendas no varejo. Esses indicadores são significativos no mercado cambial porque mostram o nível de demanda dos consumidores e seu sentimento. Isso representa os dados iniciais necessários para o cálculo de outros indicadores, como Produto Nacional Bruto e Produto Interno Bruto. Quando se trata de indicadores de gastos do consumidor, quanto maior eles são, melhor é para essa moeda específica. Os principais indicadores de gastos do consumidor que estão sendo utilizados no mercado forex são as vendas no varejo, o sentimento do consumidor e as vendas de automóveis. Cada um deles representa o próprio gasto do consumidor e dá indicações sobre a performance da economia do país. Indicadores principais Existem vários indicadores dentro do mercado forex que são considerados indicadores líderes. Abaixo, listámos vários desses indicadores principais: média semanal de reivindicações de emprego do estado. Desempenho das vendas. Mudanças nos preços de materiais importantes. Produção média semanal de trabalhadores industriais. Novas encomendas para bens de consumo e materiais. Novas licenças de construção. Contratos e ordens de fábrica de produtos e equipamentos. Mudanças em As ordens de fabricação não entregues e os bens duráveis. Quando se trata desses indicadores principais, é importante lembrar que quanto maiores forem esses números, melhor será para essa moeda. O único que você não quer ser maior é o estado de reivindicações de emprego, o que significa reivindicações de desemprego. Quanto maiores forem, pior será para a moeda. TradeForex copy 2017 Todos os direitos reservados.
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